Он пил в основном в одиночку дома, а иногда в стрип-клубах. В созданной им фирме появлялся редко, допоздна торчал за компьютером дома, отправляя сотрудникам длинные письма по электронной почте и вываливая на BBS бесконечные посты о сжатии информации.
Знакомые вспоминают, что фирму он создал не для денег и славы, а просто для себя, пытаясь разобраться, как можно более эффективно хранить и передавать данные. Свою первую программу он выпустил по лицензии shareware, и был очень удивлен, когда начал получать по почте деньги. За две недели пришло столько, сколько он зарабатывал за 8 месяцев, работая программистом в двух местах. В 1986 году он ушел со всех работ и создал фирму PKWare. Исходные тексты своих первых программ он выкладывал на BBS. До 1996 года он программировал на ассемблере под DOS-ом.
Фил Уолтер Кац умер 14 апреля 2000 года в возрасте 37 лет от острого панкреатита, ставшего последствием хронического алкоголизма, оставив после себя ZIP – повсеместно используемый стандарт сжатия информации.
Фрагмент лицензионного соглашения его первой коммерческой программы (ARC):
"Если Вы нарушите условия этого соглашения, совесть будет мучать Вас всю оставшуюся часть жизни".